خودرو زیر ذره بین!

شرکت ایران خودرو | زیرمجموعه های ایران خودرو | شرکت ساپکو |  شرکت ایساکو | سرمایه شرکت ایران خودرو 

معرفی گروه صنعتی ایران خودرو

خب امروز میخوایم یه نگاهی به شرکت ایران خودرو و زیرمجموعه هاش (که روی هم میشن گروه صنعتی ایران خودرو) بندازیم. تواین مقاله قصد داریم یه نگاهی به تاریخچه ی شرکت اصلی،زیرمجموعه های شرکت اصلی)که روی هم ۱۱۵ تا هستن!(،محصولات شرکت)تواین مقاله تمرکزمون روی محصولات عرضه شده در سال ۹۸ هستش(،دستاورد ها و عملکرد شرکت در سالی که گذشت در حوزه های مختلف)فروش،کیفیت محصولات،نحوه ی مقابله با مشکلاتی همچون تحریم ها و…(،بررسی ریسکها و چالشهای شرکت و برنامه های شرکت برای این ریسکها و چالشها،اهداف و برنامه های شرکت اصلی و زیرمجموعه ها برای آینده)سال ۹۹ و فراتر از آن!( و در نهایت اطلاعات مالی شرکت اصلی و زیرمجموعه ها و به صورتتلفیقی داشته باشیم و اونها در حد توانمون بررسی کنیم،تا به یک دید کلی در مورد گروه صنعتی ایران خودرو برسید.امیدوارم از خوندن این مقاله لذت ببرید،با ما همراه باشید.معرفی شرکت اصلی:

A . کلیاتی درمورد شرکت:

شرکت ایران خودر و)سهامی عام( در مرداد ماه سال ۱۳۴۱ به نام شرکت سهامیخاص کارخانجات صنعتی ایران ناسیونال در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتیتهران ثبت و در تاریخ ۱۵ مهرماه ۱۳۴۲ به بهره برداری رسیده است. شرکتایران خودرو)سهامی عام( از تیرماه ۱۳۵۸ مشمول بند “ الف“ قانون حفاظت وتوسعه صنایع ایران شناخته شده و از آبان ماه سال ۱۳۶۰ هیئت مدیره منتخب سازمان گسترش و نوسازی صنایع ایران، اداره امور آن را بعهده گرفته است. در اواخر سال ۱۳۷۱ سهام شرکت در سازمان بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است .

B . فعالیت اصلی شرکت و موقعیت شرکت اصلی:

فعالیت اصلی شرکت تولید خودرو و قطعات بدنه ، موتور و مونتاژ انواع اتومبیل هایسواری و وانت میباشد.همچنین طبق ماده ۲ اساسنامه،تاسیس و احداث و اداره کارخانجاتدر هر محل، در داخل و یا خارج از کشور به منظور تولید و تهیه انواع خودرو و وسایل نقل و انتقال و حمل مسافر و بار مشتمل بر انواع خودروی سواری، کامیون ، اتوبوس ، مینی بوس، وانت، واگن قطار و قطعات مربوط به آنها و امثال آن و هرگونه دستگاه و ماشین آلات و قطعات و اجزاء آنها و بهره برداری از اینگونه کارخانجات و فروش و صدور محصولات آنها و واردات مواد اولیه و قطعات هر گونه خودرو و ماشین آلات و همچنین تاسیس هرگونه شرکت با یا بدون مشارکت اشخاص داخلی و خارجی و سرمایه گذاری و خرید و فروش کارخانجات و سهام شرکتهای موجود در داخل و یا خارج از کشور در حدود موضوع شرکت و استفاده از فرصت های سرمایه گذاری به منظور کسب سود و تقویت بنیه مالی شرکت و مبادرت به هرگونه فعالیتهای قانونی که برای انجام مقاصد بالا یا تسهیل اجرای آن لازم یا مفید باشد نیز جزو فعالیت های اصلی شرکت تلقی میشود. در حال حاضر شرکت ایران خودرو واحد اصلی گروه صنعتی ایران خودرو می باشد و مرکز اصلی آن در تهران کیلومتر ۱۴ جاده مخصوص کرج واقع شده است. ضمنا وسعت کارخانه برا بر ۲۶۵۰۷۸۰ مترمربع میباشد.

C . سرمایه شرکت اصلی و تغییرات آن:

سرمایه شرکت در بدو تأسیس مبلغ ۱۰۰ میلیون ریال شامل تعداد ۱۰۰ هزار سهم به ارزشاسمی هر سهم ۱۰۰۰ ریال بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ ۳۰۱۶۵۶ میلیارد ریال )شامل تعداد ۳۰۱۶۵۶ میلیون سهم،به ارزش اسمی هرسهم ۱۰۰۰ ریال تماما پرداخت شده( در پایان سال مالی منتهی به ۲۹ / ۱۲ / ۱۳۹۸ افزایش یافته است. شرکت ایران خودرو در تاریخ ۲۷ / ۱۲ / ۹۸ اقدام به برگزاری مجمع فوق العاده جهت افزایش سرمایه از محل دارائیها زمین- ساختمان- ماشین آلات- سرمایه گذاریهای بلندمدت نمود. این اقدام در جهت اجرای مفاد ماده ۱۴ قانون حداکثر استفاده از توان تولید و خدماتی کشورو حمایت از کالای ایرانی مصوب ۱۵ اردیبهشت ۹۸ مجلس شورای اسلامی و براساس اصلاح ماده ۱۰ آئین نامه اجرائی تبصره ۱ ماده ۱۴۹ اصلاحی قانون مالیاتهای مستقیم مصوب ۲۲ / ۱۰ / ۱۳۹۸ میباشد. این افزایش سرمایه همچنین برای خروج شرکت از ماده ی ۱۴۱ قانون تجارت بدلیل به وجود آمدن زیان های انباشه شرکت طی دوسال اخیر نیز بوده است.

در تصویر زیر تمامی افزایش سرمایه های شرکت رو با ریز جزئیات مشاهده میکنید:

میبینید که شرکت سالهایی بوده که از طریق سود انباشته هم افزایش سرمایه داده!! سالهایی که خبری از زیان انباشته نبود…
خب حالا که با شرکت اصلی آشنا شدیم بریم سراغ شرکتهای زیرمجموعه و فرعی،همونطوری که در مقدمه اشاره کردیم گروه صنعتی ایران خودرو شامل ۱۱۵ شرکت فرعی هستش که ما الان قصد داریم در جدول زیر به مهم هاشون یه نگاهی بندازیم:

در ادامه میخوایم برخی از زیر مجموعه های شرکت رو در حد مختصر و مفید و صرفاجهت خالی نبودن عریضه! بررسی کنیم و در ادامه ی مقاله به بررسی عملکرد مالیشون هم میپردازیم.
البته توجه کنید که شرکت های بزرگ و مهمی در جدول بالا هستند مثل شرکت گسترشسرمایه گذاری ایران خودرو)با نماد خگستر در بورس تهران( و یا شرکت تولید محور خودرو)با نماد خمحور در بورس تهران( که در این مقاله بهشون نمیپردازیم) به این دلیل که ماهیت کارمون از مقاله نویسی به رمان نویسی! تغییرمیکنه(،اگر خدا عمری بهمون داد در مقاله هایی جداگونه به این شرکتها به صورت انحصاری میپردازیم. خب بریم سراغ ادامه کارمون:

۱  شرکت ایران خودرو خراسان (سهامی خاص):

شرکت ایران خودرو خراسان در تاریخ ۵ / ۱۰ / ۱۳۷۹ به صورت شرکت سهامی خاصتأسیس و طی شماره ۱۵۷۶۰ مورخ ۶ / ۱۰ / ۱۳۷۹ در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتیمشهد به ثبت رسیده است. در حال حاضر، شرکت جزء واحدهای تجاری فرعی شرکت ایران خودرو (سهامی عام) است. مرکز اصلی شرکت در مشهد- کیلومتر ۵۵ جاده مشهد شهرك صنعتی بینالودواقع شده است .
فعالیت اصلی شرکت طی سال جاری، تولید انواع خودروهای گروه پژو ۴۰۵ ،هایما و سوزوکی بوده است. همچنین طبق ماده ۴ اساسنامه تأسیس،احداث و اداره کارخانجات در هر محل در داخل یا خارج ازکشور به منظور تول ید و ته یه انواع خودرو مشتمل بر اتومبیل، کامیون، اتوبوس، مینی بوس، وانت و قطعات مربوط به آنها وامثال آن وهرگونه دستگاه وماشین آلات و قطعات و اجزاء آ نها و بهره برداری از اینگونه کارخانجات و فروش و صدور محصولات آنها و واردات مواد اولیه، قطعات وهرگو نه خودرو و ماشین آلات، تأسیس هر گونه شرکت با یا بدون مشارکت اشخاص داخلی و خارجی و خرید کارخانجات و سهام شرکتهای موجود در داخل یا خارج کشور در حدود موضوع فعالیت شرکت می باشد .

۲ ) شرکت ساپکو (سهامی خاص) :

شرکت ساپکو در سال ۱۳۷۲ به منظور ارائه خدمات فنی جهت خودروهای ساخت شرکت ایران خودرو تأسیس و بر اساس مصوبه مجمع عمومی فوق العاده طی سال ۱۳۷۸ نام شرکت از شرکت طراحی مهندسی و تأمین قطعات خودرو داخلی به شرکت طراحی مهندسی و تأمین قطعات ایران خودرو (ساپکو) تغییر یافته است. موضوع فعالیت شرکت خرید و فروش و صادرات و واردات و ارائه خدمات انواع خودرو و قطعات و تصدی به معاملات بازرگانی و غیر بازرگانی و تأسیس شرکت با ویا بدون مشارکت اشخاص دا خلی و خارجی و خرید کارخانجات و سهام شرکت ها، طراحی ساخت و تولید خودرو و قطعات خودرو و مبادرت به هر گونه فعالیت هایی که برای انجام مقاصد بالا وتسهیل اجرای آن لازم است و به طور کلی انجام هرگونه عملیات سودآورمجاز می باشد.

۳) شرکت تحقیق، طراحی و تولید موتور ایران خودرو (سهامی خاص):

شرکت در تاریخ ۱۶ / ۱۰ / ۱۳۷۶ به نام بهپو قطعه (سهامی خاص) تحت شماره ۱۳۶۹۴۴ در اداره ثبت شرکت ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است و در تاریخ ۱۰ / ۰۷ / ۱۳۸۱ به استناد صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده نام شرکت از شرکت تحقیقات موتورایران خودرو به شرکت تحقیق، طراحی و تولید موتور ایران خودرو (سهامی خاص) تغییر یافت .
طبق ماده ۳ اساسنامه موضوع فعالیت شرکت عبارتست از: صدور خدمات فنی و مهندسی، فناوری در زمینه طراحی، ساخت و تولید انبوه موتورهای سبک و سنگین و تهیه و تاأمین قطعات و مجموعه های آن، بهینه سازی انواع موتور احتراق داخلی و خودروهای سبک و سنگین و قطعات آن، اجرای تحقیقات، خرید وفروش، صادرات و واردات، ارائه خدمات انواع خودرو و قطعات وابسته به موضوع فعالیت شرکت، فراهم نمودن امکانات آموزشی درداخل و خارج کشور به منظور ارتقاء علمی و تخصصی نیروی انسانی مستعد و متخصص در زمینه موتور، همکاری با مؤسسات و مراکز علمی و پژوهشی و تحق یقاتی صنعتی داخلی و خارجی به منظور جذب و انتقال تکنولوژی طراحی و ساخت، صادرات و واردات اقلام مرتبط با موضوع فعالیت شرکت با یا بدون مشارکت اشخاص داخلی و خارجی، خرید کارخانه ها، سهام شرکت ها و تصدی معاملات بازرگانی و مبادرت به
هرگونه فعالیتی که برای دستیابی به مقاصد یاد شده و تحصیل اجرای آن لازم است.

۴) شركت ایساكو (سهامی خاص):

شرکت تهیه و توزیع قطعات و لوازم یدکی ایران خودرو در تاریخ ۱ / ۸ / ۱۳۵۶ به صورت شرکت سهامی خاص تأسیس شده و تحت شماره ۳۰۰۴۸ مورخه ۱۵ / ۸ / ۱۳۵۶ در اداره ثبت شرکت ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است .
موضوع فعالیت شرکت طبق ماده ۳ اساسنامه عبارت است از خرید و فروش، صادرات و واردات انواع خودرو سواری، اتوبوس، مینی بوس، کامیون، وانت و امثال آنها و ارائه خدمات پس از فروش کلیه محص ولات شرکت ایران خودرو و شرکت های تابعه آن و همچنین تهیه و توزیع، خرید و فروش، صادرات و واردات قطعات و لوازم یدکی انواع خودرو و خدمات پس از فر وش آنها و تصدی به معاملات بازرگانی و غیر بازرگانی و تأسیس شرکت با یابدون مشارکت اشخاص داخلی و خارجی، خرید کارخانجات و سهام شرکت ها و انجام هرگونه عملیات مجاز سودآور و مبادرت به هر گونه فعالیت هایی که برای انجام مقاصد بالا و یا تسهیل در اجرای آنها لازم است.

محصولات عرضه شده در سال ۹۸ و بررسی وضعیت کیفی آنها:

فقط کافی ست به تصویر زیر توجه کنید،البته بعید میدونم با محصولات ایران خودرو آشنایی نداشته باشید ولی خب حالا یبار دیگه از نظر بگذرونید…

شرکت وضعیت کیفی محصولاتش رو تنها برای چند محصول که از ۳ ستاره به بالا هستند رو منتشر کرده..!که باهم میبینیم:

طبق جدول بالا پژ و ۲۰۰۸ و دنا پلاس با کیفیت تر ین محصولات ایران خودرو هستند و در مورد وضعیت کیفی دیگر محصولات اطلاعی توسط شرکت منتشر نشده. البته شرکت درصدد هست تا برخی محصولاتش رو با برخی تغییرات نسبت به نسخه ی فعلی شون بهینه تر و با کیفیت تر کرده و به بازار عرضه کنه،این محصولات عبارت اند از: رانا پلاس، سورن پلاس، دنا پلاس اتوماتیک (در ۳ تیپ)، سمند بهینه شده، ۲۰۷ پانوراما
و ۲۰۷ پانوراما اتوماتیک که درسال ۹۹ به بازار عرضه خواهند شد. همچنین ایران خودرو به تنهایی و با کمک شرکتهای داخلی خودروی ملی K132 را طراحی نموده است. این خودرو با دو جعبه دنده ۵ سرعته دستی و ۶ سرعته اتوماتیک عرضه خواهد شد. استاندارد آلایندگی این خودرو یورو ۵ و قابل تبدیل به یورو ۶ است. طراحی ظاهریش که خوبه و نسبت به دنا پیشرفت داشته! حالا باید بیاد تا ببینیم عملکردش چجوریه و به اصطلاح چند مرده حلاجه!!

خب حالا میخوایم وضعیت شرکت رو در حوزه ی فروش تو سال ۹۸ بررسی کنیم و با رقبا و با سال ۹۷ مقایسه کنیم:
مبلغ فروش محصولات ۵۷ درصد و تعداد فروش ۱۳ درصد در دوره جاری نسبت به دوره مشابه سال قبل افزایش یافته است که اهم دلایل آن عبارت است از افزایش نرخ فروش محص ولات در بهمن ماه ۱۳۹۷ ،تغییر روشهای فروش با توجه به تقاضای بازار، تغییردرترکیب تعهدات فروش برحسب نوع محص ولات، بهینه نمودن ترکیب تولید هر محصول در هر گروه از خانواده محص ولات، تولید و عرضه کلاسهای آپشنال محصولات و… می باشد.

در تصویر زیر میزان فروش شرکت رو در مقایسه با سایر خودروساز ها از سال ۱۳۹۲ مشاهده میکنیم:

در سال ۹۷ میزان تولید شرکت به پایینترین حد در ۵ سال اخیر رسیده و در سال ۹۸ نسبتبه سال قبل بهبود ۴ درصدی رو شاهد هستیم.
در ادامه قصد داریم دستاورد و اهم اقدامات انجام شده ی شرکت اصلی و زیرمجموعه ها رو در سال ۹۸ بررسی کنیم،ابتدا به شرکت اصلی میپردازیم:
✓ افزایش سرمایه شرکت از مبلغ ۱۵۳۰۰ میلیارد ریال به ۳۰۱۶۵۶ میلیارد ریال از محل تجدید ارزیابی دارائیها وخروج از ماده ۱۴۱ .
✓ پیشبرد نهضت ساخت داخل با برگزاری سه میز خودکفایی با وزارت صمت، توسعه همکاری با صنایع دفاع وصنایع بالادستی)فولاد سازی، پتروشیمی و…( و همچنین همکاری با شرکتهای دانش بنیان .
✓ برقراری تعامل شفاف و سازنده با تامین کنندگان در جهت تامین مالی قطعه سازان به منظور تحقق برنامه تولید شرکت.

✓ تدوین نقشه راه در حوزه های کلیدی از قبیل موتورهای کم مصرف، گیربکس و پلتفرمبه استناد الزامات قانونی .
✓ تطبیق م حصولات تولیدی با استانداردهای آتی با مشارکت شرکتهای زیر مجموعه گروهایران خودرو.
✓ توسعه محصولات جدید و عرضه به بازار.
✓ اقدامات در سایر حوزه های مختلف شامل قوانین و مقررات حاکمیت شرکتی، خدماتپس از فروش و … همچین شرکت در حوزه نیروی شرکت نیست اقداماتی انجام داده که مهمترین هاش رو میبینیم:
✓ بهبود برنامه ریزی شغلی کارکنان شامل ارزیابی تناسب شغل و شاغل و مدیریت بودجه های کمی واحد های سازمانی
✓ برنامه های بهبود نگهداشت منابع انسانی شامل بهبود فرایند ارتقاء کارشناسی، بهبود نظام ارزیابی عملکرد و بهبود کانال های ارتباط با کارکنان
✓ اقدامات حوزه HSE ازقبیل اقدامات در زمینه پیشگیری، درمان و سالمت منابع انسانی
✓ اقدامات حوزه مشارکت و توسعه شامل گسترش فضای یادگیری سازمانی با استفاده از پلتفرم مدیریت یادگیری LMS ، توسعه نظامهای مشارکتی، توسعه نظام مدیریت دانش، فعالیت های پژوهشی و ارتباط با مراکز علمی دانشگاهی همچنین شرکت کمی از نیروهای خودش رو تعدیل کرده (۹۲ نفر) که آمار پرسنل شرکت اصلی رو در جدول زیر میبینیم:

همچنین شرکت برخی پروژها و طرحهایی رو در دستورکار قراره داده و اقداماتی ام انجام داده که هنوز درآمد عملیاتی برای شرکت ایجاد نکرده اند،که در جدول زیرآورده شده اند:

خب حالا بریم سراغ شرکت های فرعی و زیرمجموعه:

i . ایران خودرو خراسان:

✓ افزایش سرمایه از مبلغ ۲۵۰۰ میلیارد ریال به ۱۲۵۰۰ میلیارد ریال از محل تجدید ارزیابی دارائیها (زمین و سرمایه گذاری) .
✓ کسب تندیس سیمین در دومین سال حضور شرکت در سمینار جایزه ملی مدیریت مالی ایران.

ii . ساپکو:

✓ مشارکت در تحقق شکسته شدن رکورد تولید روزانه ۲۵۵۷ دستگاه خودرو در شرایط بحرانی و رکود ناشی از تحریم .
✓ امضای تفاهم نامه همکاری مشترك وزارت دفاع و صمت و نیز تفاهم نامه ساپکو و شرکتهای دانش بنیان در زمینه قطعات خودرو در طرح جهاد خودکفایی .

iii . شرکت تحقیق، طراحی و تولید موتور ایران خودرو:

✓ رونمائی از برخی طرحهای توسعه ای در حال انجام از قبیل رانا برقی, سورن گازسوز با پیمایش ۴۰۰ کیلومتر و نمونه های ساخته شده مدیریت هوشمند موت ور (ECU -گازسوز, پرشتاب و دو رگه) در همایشبینالمللی موتور درون سوز.

iv . ایساکو :

✓ کسب مقام اول در ارزیابی خدمات پس از فروش در ۱۰ دوره متوالی.
✓ ایجاد سیستم ردیابی خودر وهای بحرانی بر اساس ایراد تکراری.
خب همونطوری که دیدم شرکت و زیرمجموعه ها در سال ۹۸ عزمشون رو برای کاهشزیان انباشه،بالابردن حداکثر بازدهی،بالا نگهداشتن تولید در حد توان و کاهش ریسک شرکت از طریق وابستگی کمتربه ارز های خارجی و تمرکز بیشتر روی بومی سازی قطعات از طریق همکاری با وزارت دفاع و صنایع بالادست( جزم کردن که عملکرد نسبتا خوب و قابل قبولی هم)با توجه مشکلات عدیده ی این روزای صنعت خودروسازی) داشتن.

در جدول زیر عملکرد تولیدی شرکت و برنامه تعیین شده برای تولید در سال ۹۸ رو میبینیم:

مطلبق جدول بالا تنها در ۲ مورد درصدد تحقق زیر پنجاه و در ۲ مورد زیر هشتاد هست،که با توجه به مشکلاتی که بر کشور حاکم بود (افزایش هزینه های تولید،نوسانات نرخ ارز و ویروس کرونا و..) عملکرد شرکت خوب و قابل قبول بوده است. در ادامه قصد داریم اقدامات شرکت در حوزه ی فروش در سال ۹۸ رو ببینیم:
✓ تامین نقدینگی از طریق ارائه روشهای فروش پیشفروش، فروش فوری، فروش اقساطی، تنظیم بازار و …
✓ همکاری و هماهنگی با واحدهای تامین و تولید در راستای پاسخگویی به تعهدات مشتریان.
✓ مدیریت تعهدات معوق با ارائه روشهای تبدیل.
✓ ارتقاء محصولات و سطح بندی تجهیزات و آپشن محص ولات برای پاسخ به سلیقه های مختلف بازار از طریق برند سازی محصولات LEVEL HIGH و بازارسازی محص ولات جاری.
✓ تولید و عرضه خودروهای جدید برای پاسخ به تقاضای جامعه در سطوح پایین درآمدی و توان خرید عموم مردم.

✓ تعریف پروژه های مشترك بین واحدی برای بهبود تصویر برند (Image Brand) شرکت نزد جامعه
✓ هدفمند نمودن پرداخت سود مشارکت براساس جذابیت م حصول و دوره فروش

در ادامه قصد داریم به بررسی مهمترین ریسک های شرکت و راهکارها و برنامه های شرکت جهت برطرف کردنشون بپردازیم،با ما همراه باشید….

۱) ریسك تحریمها:

التهاب مستمر بازار به دلیل بازگشت تحریمهای تحمیلی کشور، موجب افزایش قابلتوجه نرخ مواد اولیه و نرخ ارز گردید. ضمنا با اجرایی شدنتحریمها دربخش خودرو، حمل و نقل ، بیمه، نقل وانتقال ارز آثارمنفی آن شرکت را دچار مشکلات بیشتری نموده است که این موضوع با رویکرد توسعه ساخت داخل و جستجوی ظرفیت های جدیددردستورکارقراردارد.

۲) ریسك نقدینگی:

با توجه به حجم بالای نقدینگی مورد نیاز شرکتهای خودروساز برای چرخه تولید ، شرکتایران خودرو رویکرد فروش دارایی های راکد و غیر مولد، افزایش گردش نقدینگی ازطریق نظام مند نمودن فرایند دریافت ها و پرداخت ها و نیز سرعت درگردش عملیات وکنترل موجودی مواد و انبارهای شرکت و فروشهای نقدی روزانه با رویکرد تنظیم بازار را در دستور کار خود قرارداده است. باتوجه به افزایش قابل توجه نرخ تامین مواداولیه و قطعات، نیاز به سرمایه درگردش بیشتر به همین میزان به وجودآمده است.

۳) ریسك نرخ ارز:

با عنایت به ضرورت واردات برخی ماشین آلات و تجهیزات و نیز برخی قطعات جهت تولید خودرو به دلیل عدم وجود تکنولوژی ساخت در داخل، نیاز به استفاده از ارز خارجی ضرورت می یابد. رویکرد شرکت در مواجه با این ریسک شامل بررسی مداوم روند و نوسانات نرخ ارز، خرید و نگهداری ارز مورد نیاز و متنوع نمودن پرتفوی ارزی از یک سو و نیز افزایش سهم ساخت داخل قطعات و تأمین بخشی از ارز مورد نیاز توسط  صادرات محصولات از سوی دیگر می باشد.

۴) ریسك نرخ بهره:

با توجه به تأمین بخش قابل توجهی از سرمایه در گردش شرکت از محل تسه یلات بانکها ودر دستور کار قرار گرفتن رویکرد استفاده از ابزارهای مالی جدید اوراق مرابحه و اوراق رهنی، توجه به استفاده از روشهای تامین مالی ارزان قیمت از منابع داخلی مد نظر قرار گرفته است .
✓ اوراق مرابحه:اگر توی گوگل سرچ کنید کلی تعاریف نامفهموم و گنگ میبینید که نتیجه ای جز گیج شدن نداره! به طور کلی اوراق مرابحه یعنی اینکه یه شرکت بخشی از داراییش مثلا بخشی از تجهیزات،زمین،.. رو به یک موسسه مالی میفروشه و بعد به صورت بلند مدت از همون موسسه چیزی رو که فروخته بازخرید میکنه البته گرونتر از چیزی که فروخته  اینجوری هم داراییش رو داره وهم مشکل نقدینگیش حل میشه. هم این وسط یکسری بندگان خدا به یه نون و نوایی میرسن!! اگر میخواید در مورد اوراق مرابحه بیشتر و دقیقتر بدونید کافیه در اینترنت سرچ کنید و انبوهی از اطلاعات رو در مورد این نوع از اوراق بخونید.

۵) ریسك صنعت:

از نوسانات بازدهی سرمایه گذاری که بر اثر اتفاقات یا وقایع خاص و تغییرات در یک صنعت خاص محتمل است، نشات می گیرد. این تغییرات بر اثر تعرفه ها یا قیمت ها در سطوح داخلی یا بین المللی، مالیات محصولات یک صنعت، دسترسی به منابع اولیه و سایر عوامل مشابه روی یک صنعت خاص اثر می گذارند. شرکت ایران خودرو به عنوان بزرگترین شرکت خودرو ساز کشور سعی نموده است همواره با در نظر گرفتن شرایط محیط اقتصادی و سایر عوامل، از کمترین تاثیر در بین خودرو سازان برخوردار باشد . عمده ریسک های مطرح درصنعت خودرودرتاریخ تهیه گزارش رامی توان به شرح زیربرشمرد:

a) ریسك افزایش قیمت مواد اولیه و نهاده های تولید:

افزایش نرخ ارز، تورم و هزینه های دستمزد و بالطبع قیمت مواد اولیه و نهاده هایتولید باعث گردیده است که شرکت ایران خودرو اقدامات تاثیرگذاری از جمله افزایش خودکفایی، بهره وری و مذاکرات با سازمان های نظارتی برای افزایش متعارف نرخ های فروش را در دستور کار قرار دهد.

b) ریسك های عدم وجود طراحان و سازندگان معتبر در قوای محركه خودروو نیز قطعات الکترونیك:

شرکت ایران خودرو به منظور پوشش این ریسک با کمک به بخش خصوصی در راستای ایجاد و رشد سازندگان و ایجاد شرکت های دانش بنیان در این حوزه ها گام برداشته است.

c) ریسك ناشی از كاهش تقاضای بازار:

کاهش تنوع و تعداد محص ولات تولیدی، موجب افزایش قیمت در بازار خودرو گردید لذا ریسک کاهش تقاضا با توجه به رشد قیمتها و کاهش توان خریداران را در پی داشته است. شرکت ایران خودرو با دستور کار قرار دادن ادامه روند تولیدات و همچنین تکمیل و تجاری سازی محصولات ناقص ناشی از کسری قطعات با هدف جلوگیری از افزایش بیش از پیش قیمت محص ولات و پوشش ریسک کاهش تقاضا اقدام نموده است.

d) ریسك ناشی از كاهش تولید محصولات جدید:

با توجه به وجود تحریمها و خروج شرکای تجاری، شرکت با چالش ادامه روند داخلی سازی محص ولات جدید مواجه گردید که به رغم مشکلات مذکور، شرکت با تدابیر پیش بینی شده و همچنین بهره مندی از ظرفیتهای طراحی و تولید داخلی با همکاری شرکتهای گروه، نسبت به تکمیل و بهره برداری از پروژه مذکور اقدام نموده است.

e) ریسك های عدم وجود پلتفرم های جدید برای پاسخگویی به نیاز بازارآتی:

شرکت ایران خودرو به منظور پوشش این ریسک با اتکاء به ظرفیت های داخلی و ملی در حال برنامه ریزی جهت تکمیل پلتفرم محصولات خود می باشد.

۶) ریسك افزایش نرخ حمل و نقل مربوط به مواد، قطعات و محصولات:

با توجه به افزایش چشمگیر هزینه های مرتبط با حوزه حمل و نقل زمینی به ویژهجادهای، شرکت ایران خودرو با بهره مندی از توان شرکتهای تابعه ، نسبت به کنترل هزینه های مرتبط اقدام نموده است. افزایش چالش های محیط کسب و کار به دلیل تاثیر زیاد تحریم ها بر صنعت خودرو و افزایش قیمت تمام شده قطعات تامین به واسطه افزایش نرخ تورم و نرخ ارز ، بالا بودن نرخ تورم و کاهش قدرت خرید محصولات، افزایش تقاضای کاذب واسطه گری به دلیل شکاف قیمتی معنادار میان قیمت محصولات کارخانه و بازار آزاد، عدم ثبات و پایداری اقتصاد و صنعت و افزایش ریسک برنامه ریزی بلند مدت، محدودیت در جذب سرمایه گذاری خارجی به واسطه تحریم ها، قطع همکاری خودرو سازان جهانی با صنعت خودروی ایران در زمینه های تولید محصول، انتقال دانش فنی و تکنولوژی، محدودیت در تبادلات پولی و مالی، محدودیت در لجستیک و حمل و نقل مواد اولیه و قطعات وارداتی، افزایش هزینه های تامین مالی، نرخ سرمایه و متعاقبا غیر اقتصادی شدن طرحهای توسعه، تغییر مدل های کسب و کار و ورود شرکتهای جدید در حوزه خدمات حمل و نقل نوین، کاهش عمر خودرو و پلتفرم ها به دلیل روندهای تکنولوژی و وضع قوانین و استانداردهای جدید، کاهش نرخ رشد اقتصادی، افزایش هزینه های تولید به دلیل سخت گیرانه تر شدن قوانین و استانداردهای صنایع و خودرو در زمینه محیط زیست ، کم اثر شدن اهرم قیمت گذاری در مدیریت بازاریابی و عدم دسترسی صنعت خودرو به سود واقعی محصولات به دلیل قیمتگذاری دستوری خودرو، فشار تحریمها ، بلاتکلیفی و تاخیر درخصوص قیمتگذاری خودروها و مشکلات مربوط به تامین ارز و منابع مالی که در نهایت به کمبود نقدینگی انجامید، همگی سبب شد تا صنعت خودرو با چالش بزرگی مواجه گردد.
خب ریسک های شرکت و برنامه های شرکت برای دست و پنجه نرم کردن با این ریسکها و چالشها رو دیدیم،به طور کلی به دلیل تورم زیاد و تحریم ها کل شرکت های خودروسازی با مشکلات خیلی زیادی روبرو هستن و یجورایی دخل و خرجشون باهم نمیخونه! و تنها راهکار با توجه به وضع فعلی بومی سازی تکنولوژی تولید و وابستگی هرچه کمتر به ارز خارجی و همکاری های بین المللیه که شرکت تمرکز ویژه ای روی این م وضوع
داره.

حالا در ادامه قصد داریم به برنامه ها و اهداف شرکت و زیرمجموعه ها در سال ۹۹بپردازیم:

محورهای اساسی مورد نظر مدیریت عامل جدید ایران خودرو جهت ایجاد تغییرات بنیادی صنعت خودرو شامل توجه به رونق تولید، احیای شرکت ساپکو با ماموریتهای جدید جهت تامین قطعات متناسب با تقاضای بازار با کیفیت بالا و به موقع جهت تولید، شفاف سازی و مبارزه با رانت و فساد، توجه به ظرفیت ها و پتانسیل منابع انسانی شاغل در گروه ایران خودرو، هم راستایی و هم گرایی بین قطعه سازان و تولید کنندگان، بکارگیری روشهای نوین تامین مالی متناسب با شرایط کنونی صنعت و کشور، همکاری بسیار نزدیک با اصحاب رسانه ای در دوره های زمانی مشخص، تعیین تکلیف بدهیهای معوق به قطعه سازان و پرداخت آنها با مکانیزم های روشن و شفاف، رفع مشکلات در سیستمهای حاکمیتی و وزارتخانه، افزایش کیفیت و تعمیق ساخت داخلی قطعات ویکپارچه سازی اهداف شرکتهای تابعه گروه با شرکت مادر می باشد.در حقیقت اندازه اقتصادی گروه صنعتی ایران خودرو از حیث میزان دارائی ها و درآمدها، ضرورت هماهنگی و همگرائی و انسجام شرکتها در جهت اجرای استراتژی ها و اهداف گروه را با توجه به فضای کسب و کار و نیز شرایط رقابتی نشان می دهد. در این ارتباط جهت انسجام و یکپارچگی و دستیابی
به برنامه های کلان گروه صنعتی ایران خودرو و همچنین ارتقاء جایگاه رهبری گروه و تقویت موقیت اقتصادی برای سهامداران ، سیاستها و اهداف زیر به کلیه شرکتهای تابعه ابلاغ گردیده است:
• مشتری مداری، ت وسعه بازار و بهره برداری مناسب از ظرفیت های عملیاتی.
• ارتقای کیفیت محص ولات و خدمات و مدیریت بهای تمام شده و هزینه ها.
• حفظ و برقراری تعادل اقتصادی بین دارائیهای ثابت و درآمد شرکت.
• مدیریت مناسب نقدینگی،سرمایه در گردش و چرخه عملیات.
• تامین و تجهیز منابع مالی مورد نیاز جهت انجام بهینه عملیات و تحقق اهداف .
• اصلاح و بهبود ساختار مالی و اجرای طرح های توسعه ای.
• بهره وری و توجه به نیروی انسانی به عنوان سرمایه های اصلی.
• توسعه بازارهای صادراتی و ایجاد تعادل جهت منابع و مصارف ارزی.
• هم افزائی در سطح گروه.
• فعالیت در چارچوب مفاد اساسنامه شرکتها.
• توجه به تحقیق و توسعه ) D&R ) و عرضه محص ولات جدید.
• ا بلاغ سیاستهای مرتبط با شرکتهای بورسی گروه.
• بهبود و یکپارچه سازی سیستمهای گزارشگری.
شرکت ایران خودرو به عنوان شرکت اصلی پس از تجدید ارزیابی سرمایه گذاریهای بلندمدت خود سعی دارد با شناسایی شرکتهای غیر فعال، درحال انحلال و کم بازده جهت واگذاری، ادغام و تسریع در ان حلال با هدف کاهش هزینه های شرکتداری و تبدیل دارائیهایغیر مولد به مولد، انجام فرایند عارضه یابی منظم و موردی شرکتهای زیر مجموعه گروه و ارائه راهکارهای عملیاتی و ا بلاغ سیاستها و برنامه های کلان گروه صنعتی ایران خودرو به شرکتهای زیرمجموعه در جهت بهبود عملیات جاری شرکت نتیجه مطلوب تری را ازشرکتهای زیر مجموعه خود طلب نماید. در این ارتباط فروش سهام بانک پارسیان سهم گروه ایران خودرو و همچنین فروش سهام برخی از شرکتهای گروه ایران خ ودرو در راستای دستورالعمل بانک مرکزی و وزارت صمت از طریق سامانه کدال بورس و روزنامه های اطلاعات و دنیای اقتصاد اطلاع رسانی شده است . همچنین در ارتباط با اجرای دستورالعمل حاکمیت شرکتی مبنی بر واگذاری سهام شرکت اصلی در تملک شرکت فرعی در تاریخ ۲۱ / ۱۲ / ۹۸ ، ۵٫۸۴ %سهام ایران خودرو در تملک شرکت نگار نصر به شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو واگذار گردید .

اهم پروژه هاو طرح ها شرکت اصلی (تصمیم به تولید یا افزایش حجم تولید):

• انطباق موتور TU5 یورو برروی پلتفرم های ۲۰۶ و ۴۰۵ (فاز اولیه).
• ارتقای محصول ۲۰۶ تیپ ۲ باموتور TU3 به اس تاندارد یورو ۵با اهداف مصرف سوخت.
• ایجاد خط دربهای جانبی وخط هوایی بین مکانیک صندلی بندی مونتاژ.
• تولید خودرو پژو ۲۰۷ با سقف پانوراما.
• نصب گیربکس اتوماتیک At بروی خودروی ۲۰۷ .

اهم پروژه ها و طرح های شرکت های زیر مجموعه:

۱ . ایران خودرو خراسان:

• تولید مدل جدید هایما s7 و s5 پلاس.
• جمع بندی مالی پروژه های برون سپاری مجموعه های بدنه سازی پروژه ۴۰۵٫

۲ . ساپکو:

• بهینه سازی جریان تامین مواد, قطعات و مجموعه ها از طریق استقرارنظامجامع مدیریت ریسك, سیستم تعیین MRP سیستم مکانیزه پرداخت و تامین بموقع بهبود فرآیندبرنامه ریزی ول جستیك.

۳ . تحقیق، طراحی و تولید موتور ایران خودرو:

• ارتقاء قوای محرکه خودروهای ترابری همگانی گازسوز با رویکرد کاهش مصرف سوخت و کاهش آلایندگی.
• انطباق بر استانداردهای آلودگی و مصرف سوخت سبد محص ولات ایرانخودرو در افق ۱۴۰۴٫

۴ . شركت ایساكو:

• فروش انحصاری یکی از برندهای قطعات مصرفی شرکت ایساک و.
• طراحی و استقرارخدمت گارانتی تمدیدی.
نقشه راه توسعه محصول ایران خودرو برمبنای طراحی پلتفرم ملی و تولید خودروهایی درکلاسهای ابعادی C و B برای توسعه خودروهای سواری، هاچ بک، کراس اوور و خودروی برقی به منظور پاسخ گویی به نیاز مشتریان و کسب سهم مناسب از بازار داخلی و صادراتی در ماههای پایانی سال ۹۸ تدوین شده است. در این نقشه راه، انواع موتورهای کم مصرف و گیربکس های دستی و اتوماتیک شش دنده در نظر گرفته شده است.

نقشه راه تولید محصولات گروه ایران خودرو در سال ۱۳۹۹:

خب در نهایت میخ وایم به بررسی عملکرد مالی شرکت اصلی و زیرمجموعه ها بپردازیم که بخش اصلی و فنیه این مقاله ست با ما همراه باشید:

نسبتهای مالی شرکت ایران خودرو:

درمورد نسبتهای جاری و آنی در مقاله قبلی توضیح داد یم،به طور کلی نسبت های جاری وآنی توانایی شرکت در پردا خت بدهی های کوتاه مدت رو به ما نشون میدن، در واقع میخوانبه ما بگن میزان دارایی نقدی که شرکت در اختیار داره برای پرداخت بدهی های کوتاه مدتش کافیه یا نه، تفاوت نسبت جاری و آنی اینه که در رابطه ی نسبت آنی مقدار موجودی مواد و کالا رو در نظر نم یگیرم چون ممکنه در شرایطی شرکت امکان فروش کالایی که تولید کرده رو نداشته باشه،در واقع نسبت آنی نسبت به نسبت جاری تمرکز بیشتری روی وجه نقد و دارایی هایی که خیلی سریع تبدیل به وجه نقد میشن رو داره. و به طور کلی این عدد باید بین ۱ و ۲ باشه تا شرکت ریسک پایین و عملکرد مناسبی داشته
باشه و هرچه این عدد از ۱ کمتر باشه نشونه دهنده ی ریسک بالاتر در پرداخت بدهی های کوتاه مدت داره و مشکل نقدینگی گری بان شرکت مورد نظر رو گرفته!! در مورد شرکت ایران خودرو اصلی واضح است که شرکت با مشکل کمبود نقدینگی و ریسک در پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود روبروست. نسبت دارایی های جاری در واقع حاصل تقسیم دارایی های جاری بر کل دارایی ها جاری
و غیرجاری است.
نسبت گردش دارایی ها حاصل تقس یم درآمدهای حاصل از فروش عملیاتی به کل دارایی های شرکت است که هرچه بالاتر از ۱ باشد نشون دهنده ی بازده بالای شرکت نسبت به دارایی هایش است و بهره وری و مد یریت خوب را نشون میدهد،که شرکت در این مورد از وضع بدتری به نسبت به سالیان قبل برخوردار است.
دوره وصول مطالبات در واقع نشون دهنده ی مدت زمانی است که شرکت پولی را کهحاصل فروش کالا یا ارائه ی خدمات است رو از بدهکارانش دریافت کند و هرچه این دوره کوتاهتر باشد بهتر است زیرا که شرکت کمتر با مشکلات کمبود نقدینگی مواجه میشود، در مقابل دوره واریز بستانکاران رو داریم که نشون دهنده ی مدت زمان یست که با ید شرکت بدهی هاش رو به طلبکاراش بپردازه این دوره هرچه بیشتر باشه بهتره چون شرکت میتو نه با پولی که در اختیار داره بیشتر کارک نه و کمتر در خطر کمبود نقدینگی باشه. دراین موضوع خودتون عملکرد شرکت رو با توجه به اطلاعاتی که داده شد بررسی کنید!!
دوره گردش عملیات حاصل جمع دوره گردش موجودی مواد و کالا و دوره وصولمطالبات هست که در مورد دوره وصول مطالبات توضیح دادیم.
دوره گردش موجودی مواد و کالا ب یانگر مدت زمانیست که شرکت مواد اولیه رو به کالای نهایی تبدیل کنه و به طور کلی هرچه کوتاه تر باشد بهتر است.
پس نتیجه میگ یریم که هرچه دوره گردش عملیات پایینتر باشد بهتر است و اوضاع خوب شرکت رو به ما نشون میدهد.دراین قضیه هم الان خود تون باید بتونید وضعیت شرکت نتیجه گیری کنید.
در مورد نسبت مالکانه همینقدر بگم که این نسبت قدرت مالی شرکت رو از نظر طلبکاران و اعتبار دهندگان بلند مدت مشخص میکند. رابطه ی نسبت مالکانه عبارت است از:جمع حقوق صاحبان سهام/جمع دارایی ها. اگر بخوایم حقوق صاحبان سهام رو تعریف کنیم میتونیم بگیم که حقوق صاحبان سهام عبارت است از تفاضل بدهی ها از دارایی ها.
دارایی ها و بدهی ها و حقوق صاحبان سهام از اقلام ترازنامه هستند و ترازنامه هم یکی از صورت های مالی ای هست که شرکتهای پذیرفته شده در بورس باید آنها را در دوره های زمانی مدون و مشخص سه ماهه،شش ماهه و .. در سایت کدال بارگذاری کنند. هرچه حقوق صاحبان سهام بیشتر باشد نشون دهنده ی این است که شرکت بدهی های کمتری دارد چون مجموع حقوق صاحبان سهام و بدهی ها باید برابر دارایی های شرکت باشد و بنابراین در نسبت مالکانه عدد حاصله بیشتر شده که نشون دهنده ی وضعیت مطلوب و قدرت مالی شرکت یا واحد تجاری مورد نظر است.
در این مورد میینیم که وضعیت شرکت در سال ۹۷ بحرانی بوده چون این نسبت عددی منفی شده که یعنی بدهی های شرکت از دارایی هاش بیشتر بوده و عملا حقوق صاحبان سهامی وجود نداشته،ولیکن در سال ۹۸ وضعیت بهبود یافته.
✓ یک نکته ای که لازم است بیان شود این است که در بحث های مالی و حسابداری عدد هایی که داخل پرانتز قرار میگیرند بیانگر مقدار منفی هستند.
نسبت پوشش بدهی عبارت است از حاصل تقسیم خالص درآمد های عملیاتی بر بدهی ها و
هرچه این عدد بزرگتر باشد بهتر است.
در مورد بازده دارایی ها فکر نکنم نیاز به توضیح دادن و بحثهای فنی باشه،اگر میخواین درموردش به صورت علمی بد ونید میتونید داخل گوگل سرچ کنید و دانش خودتون رو افزایش بدید،همونطوری که میبنید این نسبت در شرکت ایران خودرو برای دوسال متوالی منفی بوده که به دلیل زیان انباشته ی شرکت در د وسال اخیر بوده،البته تلاش شرکت برای بهبود این وضع یت نتیجه بخش بوده و اگرچه این نس بت برای سال ۹۸ هم منفی شده ولی در مقایسه با سال ۹۷ وضعیت بهتره. بازده حقوق صاحبان سهام عبارت است از میزان سودی که شرکت برای سهامدارن خود خلق میکند که وضعیت شرکت درین مورد هم مشابه بازده دارایی ها میباشد. اطلاعات های مالی شرکت های زیرمجموعه:

۱ . ایران خودرو خراسان:

۲٫ ساپکو:

۳٫ تحقیق، طراحی و تولید موتور ایران خودرو:

۴٫ ایساکو :

چون این اطلاعات به نحوی ارائه شدن که با مقایسه میتوان نتیجه گیریه کلی و سرانگشتی ای کرد د یگه نخواستیم با توضیحات اضافه سرتون رو درد بیاریم!! در ادامه براتون یکسری اطلاعات در مورد شرکت اصلی و گروه تلفیقی  آوردیم که دیدنش براتون خالی از لطف نیست…

خب امیدوارم از خوندن این مقاله لذت برده باشید و براتون مفید بوده باشه. درضمن منبع اطلاعات سایت کدال بوده.
یا حق.